TCS Earnings Exclusive Q2FY24 प्रमुख सौदे जीतने के बावजूद मध्यम वृद्धि जारी रहेगी

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भारत की शीर्ष तकनीकी सेवा कंपनी टीसीएस 11 अक्टूबर को वित्त वर्ष 2024 की दूसरी तिमाही की आय का खुलासा करने के लिए तैयार है, विश्लेषकों को कमजोर विवेकाधीन खर्च के बीच मध्यम वृद्धि की उम्मीद है। महत्वपूर्ण सौदे जीतने के बावजूद, कंपनी को लाभ प्राप्ति में समय अंतराल का सामना करना पड़ता है।
भारत की सबसे बड़ी तकनीकी सेवा कंपनी TCS अपनी वित्तीय दूसरी तिमाही की आय में मध्यम वृद्धि दर्ज कर सकती है, जिसका मुख्य कारण आईटी क्षेत्र में कमजोर विवेकाधीन खर्च है। TATA कंसल्टेंसी सर्विसेज 11 अक्टूबर को अपने Q2FY24 वित्तीय परिणाम घोषित करने के लिए तैयार है।

विश्लेषकों को उम्मीद है कि कंपनी को महत्वपूर्ण सौदे मिलने के बावजूद पिछली दो तिमाहियों में देखी गई नरमी जारी रहेगी, क्योंकि लाभ प्राप्ति में समय लगेगा।

पांच ब्रोकरेज फर्मों के औसत अनुमान के अनुसार, जुलाई-सितंबर तिमाही के लिए TCS का कर पश्चात लाभ (पीएटी) तिमाही-दर-तिमाही 3.12 प्रतिशत बढ़कर 11,420 करोड़ रुपये होने की उम्मीद है। इस तिमाही में कंपनी के राजस्व में तिमाही-दर-तिमाही 1.5 प्रतिशत की वृद्धि के साथ 60,270 करोड़ रुपये होने की संभावना है।

बीएनपी पारिबा संभावित धीमी राजस्व वृद्धि प्रवृत्ति का कारण “विवेकाधीन तकनीकी खर्च में कटौती से संबंधित मंदी के निरंतर प्रभाव, बड़े सौदे रैंप-अप द्वारा आंशिक रूप से ऑफसेट” को बताता है।

एलारा कैपिटल के अनुसार, उत्तरी अमेरिका में कमजोर विवेकाधीन खर्च और पुराने प्रबंधित सेवाओं के सौदों पर प्रभाव से गति धीमी हो सकती है। हालाँकि, ऊर्जा, जीवन विज्ञान और विनिर्माण (1 बिलियन अमेरिकी डॉलर के जेएलआर सौदे के कारण) से कुछ विकास सहायता की उम्मीद है, जबकि टेलीकॉम में कमजोरी जारी रहने की उम्मीद है।

ब्रोकरेज फर्म ने कहा, “विक्रेता समेकन के आसपास बड़ी डील जीत दर विकास नेतृत्व में टीसीएस की स्थिति निर्धारित कर सकती है, जिसमें मुख्य जोखिम कोई राजस्व रिसाव या विवेकाधीन परियोजनाओं से संबंधित परियोजना रद्द होना है।”

ब्याज कर से पहले कमाई का माध्य (ईबीआईटी) मार्जिन अनुमान 23.6 प्रतिशत है, जो 67 आधार अंक का क्रमिक विस्तार है, जिसका श्रेय परिचालन दक्षता को जाता है। (नोट: एक आधार बिंदु एक प्रतिशत का सौवां हिस्सा है)। अप्रैल से जून तिमाही में कंपनी का EBIT 23.16 फीसदी रहा।

दूसरी तिमाही में TCS को महत्वपूर्ण डील मिली

वित्तीय वर्ष की दूसरी तिमाही में TCS में कई महत्वपूर्ण विकास हुए। फर्म ने उल्लेखनीय डील जीत हासिल की, जिसमें जगुआर लैंड रोवर (जेएलआर) के साथ पांच साल के लिए 800 मिलियन पाउंड का सौदा (मौजूदा ग्राहक से) शामिल है; और यूके की सबसे बड़ी कार्यस्थल पेंशन योजना, NEST के साथ 10 वर्षों के लिए 840 मिलियन पाउंड का सौदा, जून में घोषित किया गया। यदि NEST सौदा बढ़ाया जाता है, तो 18 साल के कार्यकाल में अनुबंध का कुल मूल्य £1.5 बिलियन तक पहुंच जाएगा।

TCS डील आने वाली तिमाहियों में आउटलुक जीतती है

अमेरिका और यूरोप कमजोर प्रक्षेपवक्र का अनुसरण कर रहे हैं, डिल पाइपलाइन लचीली रहनी चाहिए, विशेष रूप से यूके क्षेत्रों में। Q1 के वेतन वृद्धि के प्रभाव के बाद, EBIT मार्जिन में QoQ में सुधार होने की उम्मीद है। निकट अवधि की मांग पर दृष्टिकोण मोतीलाल ओसवाल ने एक नोट में कहा, पर्यावरण, बीएफएसआई और डील जीत निगरानी के प्रमुख कारक हैं।

एक्सिस सिक्योरिटीज को उम्मीद है कि उपठेकेदारों की लागत में कमी आएगी और मार्जिन में बढ़ोतरी की संभावना है। उन्हें इस तिमाही में $6-8 बिलियन की सीमा में डील जीतने की भी उम्मीद है, जिसमें नए डील रैंप-अप, आगे की दृश्यता और बीएफएसआई, हाईटेक, मैन्युफैक्चरिंग और कर्मचारी परिवर्धन जैसे वर्टिकल आउटलुक पर प्रबंधन की टिप्पणी महत्वपूर्ण क्षेत्र हैं। घड़ी।

मांग परिदृश्य के संदर्भ में, जबकि धारणा सकारात्मक हो रही है, विवेकाधीन खर्च अनिश्चित बना हुआ है। विश्लेषक जीसीसी रैंप-अप के प्रभाव, संगठनात्मक पुनर्गठन के कारण रणनीति में बदलाव, किसी भी बायबैक घोषणा, या मार्जिन ट्रेड-ऑफ की तुलना में वृद्धि के संकेत पर भी नजर रखेंगे, क्योंकि टीसीएस के साथियों ने मार्जिन की रक्षा के लिए अपनी मार्जिन सीमा को समायोजित किया है।

सितंबर तिमाही के दौरान TCS के शेयरों में तेजी आई है, जो मजबूत डील जीत और 2024-25 के लिए मांग में सुधार की उम्मीदों से प्रेरित है। तीन महीने की अवधि के दौरान स्टॉक में 6.8 प्रतिशत की वृद्धि हुई (3,302 रुपये से 3,528 रुपये तक), जबकि तिमाही के दौरान निफ्टी आईटी इंडेक्स 7.5 प्रतिशत बढ़ा।

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